Friday Rules 1

Thank God it’s Friday 21 September 2018!

Alhamdulillah hari ini adalah penghulu segala hari. Semoga keberkatan dan pintu rezeki terbuka untuk kita semua. Friday Rules bermaksud – tatacara jualbeli saham yang berpotensi menurut syarat tertentu pada hari Jumaat (selepas solat Jumaat – Maka doa banyak2 ya!):

1.  dengan bantuan maklumat yang diperolehi melalui internet, kita boleh tengok cuaca ekonomi dunia ie. tengok pasaran saham satu dunia – kalau semuanya hijau (bermakna pasaran menaik, bolehlah kita sebagai pelabur proceed ke item (ii) (catalystnya – dilaporkan bahawa investors luar negara telah kembali masuk pasaran saham Malaysia);
2. Sebagai seorang muslim, pastikan syarikat yang kita nak labur tu syariah compliant ya. Prestasi syarikat itu juga wajib menepati hukum CANSLIM (sila google apa maksudnya);
3. Pastikan carta graf saham yg anda kaji menunjukan harga saham uptrend dan sebaiknya “fresh breakout” - harga pada 52 weeks high. Pastikan support dan ceiling ada kat mana;
4. Pastikan juga batang morobozu tegak untuk mengesahkan volume pembelian yang tinggi;
5. Kalau tak cukup ketiga-tiga syarat, forget it, tak payah beli langsung. Kita tengok kat sidelines aje. Better be safe than sorry or alternatif lain, bagi tujuan pembelajaran – paper trade.)
   
6. Set kan stop loss point untuk cut loss (bergantung kepada risk appetite anda). Ini langkah berhati-hati. Adat berdagang ada untung dan rugi, tapi dengan cara ini kita meminimakan kerugian kita.
7. Jual (jangan simpan) saham pada hari Selasa atau Rabu berikutnya dan pastikan trendline tidak patah.

Kalau nak tunggu lagi, silakan.. let the trend be your friend, until it ends. Jangan lupa bersedekah kalau buat keuntungan.

Tadaaaa!!!! Di bawah ni adalah laporan penganalisa saham.

Ranhill - Deep Value Publish date: Thu, 20 Sep 2018, 09:23 AM  
INVESTMENT HIGHLIGHTS

• We initiate coverage of Ranhill with a BUY and TP of RM1.15/share. At just 8x FY19F earnings, Ranhill is a deeply undervalued utility play paying out solid 8% dividend yields

• Via a stake in Tawau Green Energy, Ranhill is an early cycle play into the development of geothermal power in Malaysia

• More importantly, Ranhill is a solid proxy to the water sewerage integration drive, which could drive a double-digit earnings expansion

• Near-term, earnings is expected to gap-up from scheduled rate hike for Johor water operations

Initiating coverage with a BUY. We initiate coverage of Ranhill Holdings (Ranhill) with a BUY and a TP of RM1.15/share. Our conviction is premised on: (1) Solid 8% dividend yields backed by asset-light water business (2) Double-digit earnings gap-up from scheduled rate hike for water operation (3) Emerging play in the renewable energy sector (4) Imminent entry into sewerage services (5) Favourable risk reward at current depressed valuations of just 8x FY19F earnings.

Overlooked potential. Ranhill is an overlooked, hence underinstitutionalised, utilities play with exposures both the water and power sectors. The group is the most profitable water operator in the country with a solid 19 years track record in Johor and the largest IPP in Sabah. Backed by cash flows from its asset-light water operations (mainly) and management’s commitment to an at least 60% payout, Ranhill entails solid dividend yields of 8%. Earnings is set to gap-up from FY19F on an impending water tariff hike which will drive a 12% growth next year.

Emerging renewable energy play. Via a 26.7% stake in Tawau Green Energy Sdn Bhd (TGE) Ranhill is the only listed play into the country’s 1st geothermal development project, located in Tawau, Sabah. Backed by a 21-year REPPA and a conservative 30MW initial capacity (full potential of 100MW capacity), TGE is expected to generate attractive IRR in the low teens and could raise our valuations by a further 4%. Ranhill is in fact looking to raise its stake in TGE to 50% which can in turn almost double the value accretion.

Proxy to water-sewerage integration. In line with the direction set by the Water Services Industry Act 2006 and on the back of a strong track record in Johor, Ranhill had signed a MoU with Indah Water to explore joint billing and ultimately, take-over Johor’s sewerage operations. A switch to a volumetric tariff regime could turn around the currently loss making sewerage operations (under IWK) and has the potential to drive a massive 30% earnings expansion for Ranhill.

Deeply undervalued. At just 7.6x FY19F PE, Ranhill is deeply undervalued. At current market cap, implied valuation for its water business is a mere 7x, well below Penang-based peer, PBA Holdings’ 10x PE and the broader utilities sector’s average PE of 11x. Balance sheet has been successfully de-geared since its 2016 IPO, while attractive dividend yields cushions downside. Key catalysts: (1) Schedule rate hike for Johor water (2) TGE progress into production well drilling (3) Johor water sewerage integration
Source: MIDF Research - 20 Sept 2018

 

Carta syarikat Ranhill yang menepati hukum CANSLIM telah uptrend 3 hari berturut-turut dan pada masa yang sama dah nak fresh breakout. Volume tinggi disahkan dengan morobuzu penuh berwarna hijau. Lagi tinggi morobuzu lagi bagus. Jual pada hari selasa semasa momentum masih ada dan exit the market dengan selamat. Rugi itu pasti, untung InsyaAllah.

Untuk buktikan ilmu yang saya perolehi ini betul, saya pun beli saham Ranhill. Bismillah…. InsyaAllah ada rezeki, tak ke mana kalau sudah ditentukan rezeki milik kita. Nak beli pun tak tentu dapat ya… kengkadang tu que nak beli panjang…(boleh tengok dalam system) dan akhirnya tak dapat pada harga yang kita mahukan sebab harga saham naik…. Ahhh… hihihi! dapat lak kali ni! Maka tika dan saat ini, dapat disahkan bahawa penulis dah berada dalam “kapal” Ranhill sebagai salah seorang pemegang saham. Ke manakah kapal Ranhill ini akan bergerak? Alah dok la diam-diam dan pantau sekali sekala melalui HP. Kalau nampak macam nak menjunam, cepat-cepatlah terjun!

Nota: Laporan penganalisa saham hanya sebagai panduan sahaja. Takleh percaya, itu kata dia. Laporan ni orang boleh “spin”. Tak kurang juga ada yang diupah untuk hanya menceritakan kisah yang baik-baik aje. Ilmu technical analysis, kita hanya percaya kepada apa yg kita nampak kat carta diperkukuhkan dengan sentiment/catalyst semasa. (bukan dengar tips atau dengar khabar angin yang tak tentu sesahihannya). Based on laporan tersebut, Target Price (TP) yang dianggarkan adalah RM1.15 sesaham. Depa agak-agak aje ni. Kalau tak dapat mencapai TP yang diramalkan, janganlah kecewa ya.

Modal : 0.855 x 5700 unit saham = RM4872.5 (belum campur fi broker). Ada gak ufti sikit kena bayar Bursa dan duti setem (sekiranya saham tu tak dikecualikan dari duti)

Kalau sampai TP anggaran keuntungan adalah 1.15 - 0.855 = 29.5sen x 5700 = RM1681.5 belum tolak fi broker. Penulis takde masa nak tunggu capai TP. Untung sikit pun dah ok. Yang penting ikut apa yang Tok Guru saya ajar, saya dapat exit dengan selamat. Ini duit saya simpan ya, bukan pinjam.

Sebelum balik sempat penulis check prestasi Ranhill yang dibeli tadi… Alhamdulillah harga dah naik dari 0.885 kepada 0.89sen iaitu peningkatan 3.5sen = 4.09% dalam masa tak sampai 4 jam. Kadar ini lebih baik dari menyimpan di bank. So kalau nak exit pun dah boleh, ikut selera sendiri. Jangan tamak, nanti rugi. Apa pun kita tunggu hari selasa depan ya.

Zaws 21/09/2018 (To be continued).